Дисклеймер: эти данные (в той или иной степени) известны тем, кто работает в фондах на Манхэттене и в Чикаго, а также инвестиционными банкстерам. Прямых пруфов вы не найдёте никогда, пока сами не окажитесь в этой среде. Верить или не верить – дело каждого. Но те, кто поверят и скорректируют свой подход к рынку – получат существенное конкурентное преимущество.
Что мы называем «роботами»
Когда речь идёт про «роботов», мы не принимаем в расчёт безобразие для Форекса, написанное вчерашним студентом на кухне у мамы.
Нет, это программные коды, стоимость которых уже давно перевалила за миллиарды долларов. Один лишь датафид уровня Tier-1 может стоить фонду десятки миллионов в год.
Все специалисты в данной области уже второе десятилетие работают в крупнейших фондах, объединённых с новостными агрегаторами. Один алгоритм – это десятки и сотни экспертов: программисты, квантитатив-аналитики, математики, инженеры по инфраструктуре, риск-офицеры.
А железо (и я не удивлюсь, если там уже задействованы квантовые вычислители для тестов) стоит в колокации, буквально “за стенкой” от серверов биржи, что гарантирует пинг в микросекундах.
Нет, это программные коды, стоимость которых уже давно перевалила за миллиарды долларов. Один лишь датафид уровня Tier-1 может стоить фонду десятки миллионов в год.
Все специалисты в данной области уже второе десятилетие работают в крупнейших фондах, объединённых с новостными агрегаторами. Один алгоритм – это десятки и сотни экспертов: программисты, квантитатив-аналитики, математики, инженеры по инфраструктуре, риск-офицеры.
А железо (и я не удивлюсь, если там уже задействованы квантовые вычислители для тестов) стоит в колокации, буквально “за стенкой” от серверов биржи, что гарантирует пинг в микросекундах.
Как это всё начиналось.
Изначально роботы создавались для генерации ликвидности на всей длине стакана. Их роль заключалась в том, чтобы заменить человека-маркетмейкера с его эмоциями, логикой и тильтом, делая картину рынка более устойчивой.
Но машина быстро переписала свои функции.
Но машина быстро переписала свои функции.
Функция = профит → профит = волатильность → волатильность = смерть кожаным мешкам.
И началась охота...
Почему привычные методы не работают?
В алгоритмы ещё 15 лет назад были загружены все знания по техническому, графическому и свечному анализу. Эти коды видят любой паттерн быстрее, чем вы успеете кликнуть мышкой. Именно поэтому классические методы, о которых до сих пор пишут в интернетах и запретграмах, работают всё хуже.
Даже у роботов из частных фондов среднего размера есть машинное зрение, которое видит те же уровни, линии и фигуры, что и толпа, и использует это против неё.
А если говорить про китов с триллионами под управлением, у них в арсенале не только машинное обучение, но и новостные скоринг-модели, которые анализируют заголовки Reuters, Twitter и даже электронные письма из корпоративных лент за доли секунд.
Даже у роботов из частных фондов среднего размера есть машинное зрение, которое видит те же уровни, линии и фигуры, что и толпа, и использует это против неё.
А если говорить про китов с триллионами под управлением, у них в арсенале не только машинное обучение, но и новостные скоринг-модели, которые анализируют заголовки Reuters, Twitter и даже электронные письма из корпоративных лент за доли секунд.
Крупнейшая четвёрка.
Крупнейшая четвёрка: Reuters, Bloomberg, Citadel и BlackRock — обладают не просто колоссальными ресурсами, но и прямыми каналами доступа к маркет-дате.
На CME до 90% всех лимитных ордеров - под их контролем. И именно они решают, «пустят» ли тебя в рынок. На крипте влияние ниже - около 65–70%, но зато там алгоритмы агрессивнее и чаще работают с плечом, а на МОЕХ - до 50%, где в основном более примитивные модели.
И самое интересное, у этих систем есть (прямой/косвенный) доступ к информации по нашим сделкам. Они видят, где стоят стопы, тейки, айсберги ... и знают, куда нужно увести цену, чтобы “снять сливки”.
На CME до 90% всех лимитных ордеров - под их контролем. И именно они решают, «пустят» ли тебя в рынок. На крипте влияние ниже - около 65–70%, но зато там алгоритмы агрессивнее и чаще работают с плечом, а на МОЕХ - до 50%, где в основном более примитивные модели.
И самое интересное, у этих систем есть (прямой/косвенный) доступ к информации по нашим сделкам. Они видят, где стоят стопы, тейки, айсберги ... и знают, куда нужно увести цену, чтобы “снять сливки”.
Кого реально трогают?
Само собой, им безразличен Вася из Набережных Челнов со своей сотней долларов. Но им интересны массы, чьи ордера можно использовать как топливо.
Особенно на крипте. Там через новостные агентства и инфлюенсеров массово разгоняются идеи: “Биток к 200К”, когда сами они уже разгружают позиции по 120К, или “Крипта скам и Биток сдох", когда они как раз аккумулируют на 60–70К.
Цена – это ракета, для её движения требуется топливо. Для лонга нужны продавцы. Для шорта – покупатели.
Особенно на крипте. Там через новостные агентства и инфлюенсеров массово разгоняются идеи: “Биток к 200К”, когда сами они уже разгружают позиции по 120К, или “Крипта скам и Биток сдох", когда они как раз аккумулируют на 60–70К.
Цена – это ракета, для её движения требуется топливо. Для лонга нужны продавцы. Для шорта – покупатели.
Закон сохранения энергии:
Ничего не берётся из ничего.
Закон трейдинга:
Чтобы кто-то заработал миллиард, другой должен его потерять.
Отсюда волнообразное движение цены от стопов к стопам. И массовая истерия на экстремумах. Последний пример - покупки нефти по 120$.
Как быть и что делать?
Осознать, что рынок изменился окончательно. Он стал сложнее, менее предсказуемым и с каждой экспирацией всё более “адаптивным”. Так, как раньше, уже не будет. Каждый квартал, модели переписываются и обучаются, внедряя нейросетевые блоки, которые подстраиваются под новые рыночные паттерны.
Примите как факт, что алгоритмы эволюционируют быстрее человека.
Так что вас ждут все эти бесявые стадии:
Примите как факт, что алгоритмы эволюционируют быстрее человека.
Так что вас ждут все эти бесявые стадии:
Отрицание → Торг → Гнев → Депрессия → Принятие.
Идти в глубину
И последнее (самое важное): идти туда, где больно и нужно думать мозгами (не всем кстати подходит):
- Изучать футпринт (кластерный анализ);
- Включать логику и научится рассуждать не как толпа, а как робот;
- Видеть манипуляции роботов на уровне ордеров;
- И всегда, ещё раз — ВСЕГДА, торговать против толпы в направлении РОБОТОВ!
И когда вы станете рыбой прилипалой и будете двигаться в унисон к миллиардам, которые двигают активы, вы станете системным зарабатывающим трейдером
Желаю вам творческих успехов, коллеги… и выгодных инвестиций!
Желаю вам творческих успехов, коллеги… и выгодных инвестиций!
